Obligacje i papiery skarbowe

Czy oprocentowanie obligacji rządowych jest zwykle obliczane na podstawie wartości nominalnej obligacji?

Obligacje i papiery skarbowe Czy oprocentowanie obligacji rządowych jest zwykle obliczane na podstawie wartości nominalnej obligacji?
Anonim

Oprocentowanie obligacji rządowych oblicza się na podstawie wartości nominalnej obligacji powiększonej o odsetki naliczone od obligacji.

Oprocentowanie obligacji jest określane jako?

Oprocentowanie nazywa się "kuponem" i zwykle jest to stała kwota na rok, która jest ustalana w momencie emisji obligacji. Ale gdy kupujesz obligację na rynku za cenę, która różni się od pierwotnej wartości nominalnej, efektywna stopa procentowa nazywana jest "zyskiem". Powody, dla których stopa zwrotu może być inna niż stopa kuponu, opisane są w powiązanym łączu zwanym rentownościami obligacji i kuponem.

Jaki rodzaj obligacji jest sprzedawany poniżej wartości nominalnej?

Wiele rodzajów obligacji może handlować poniżej wartości nominalnej. Przyczyna tego nie jest oparta na rodzaju wiązania jako takiego, ale raczej na warunkach obecnych na rynku. Jeżeli stopa kuponu obligacji (stawka, którą płaci inwestorom okresowo) jest niższa od rynkowych stóp procentowych dla obligacji o podobnym czasie trwania, obligacja będzie handlować z dyskontem do pary nominalnej (wartość nominalna), ponieważ inwestorzy będą musieli uzyskać rekompensatę w zyski kapitałowe za to, czego będą tracić na zyskach, jeśli zaakceptują kupon obligacji, w przeciwieństwie do rynkowych stóp procentowych.

(Ceny obligacji i stopy procentowe idą w przeciwnym kierunku, gdy rynkowe stopy procentowe rosną, wartość już wyemitowanych obligacji spada - czasami poniżej wartości nominalnej).

Co to jest obligacja rządowa?

Nie mam pojęcia, co to jest, ale na pewno chciałbym się dowiedzieć!

Co to są obligacje rządowe?

Obligacje rządowe to w zasadzie dług wobec rządu wobec posiadacza obligacji. Rząd, który wyemitował obligację, płaci odsetki (zwany "kuponem"), podobnie jak każdy inny dług, a po spłacie obligacji (zwanej "zapadalnością") dług musi zostać spłacony w całości. Obligacje rządowe są zazwyczaj mniej ryzykowne niż obligacje przedsiębiorstw, ale nie zawsze tak jest.

Najbezpieczniejsze obligacje rządowe mają rating AAA, taki jak Australia, Stany Zjednoczone, Wielka Brytania i Singapur. Obligacja jest dokumentem pożyczki; nabywca pożycza pieniądze każdemu, kto wyemitował obligację, otrzymuje wypłaty odsetek zgodnie z harmonogramem i otrzymuje zwrot kwoty głównej w terminie zapadalności obligacji. Obligacja rządowa to taka, którą sprzedaje agencja rządowa na pewnym poziomie.

Obligacje rządowe sprzedawane przez rządy poniżej federalnych (miasta, stany, okręgi wodne, cokolwiek) nazywane są obligacjami komunalnymi. Obligacje sprzedane przez rząd federalny, które dokonują okresowych płatności odsetkowych, nazywane są obligacjami skarbowymi, a obligacje sprzedawane przez rząd federalny z dyskontem od ich wartości nominalnej, które nie dokonują okresowych wypłat odsetek, ale wypłacają wartość nominalną w terminie zapadalności, nazywane są oszczędnościami Więzy.

W jaki sposób stopa procentowa może wpłynąć na płynność obligacji?

Jeśli stopa procentowa została podwyższona, cena obligacji spada ... Jeśli cena obligacji spadnie, rentowność, która może zostać zarobiona, rośnie ... Tak więc, jeśli stopa procentowa wzrośnie, doprowadzi to do wzrostu rentowności, co zmusza ludzi do inwestowania w obligacji ... A płynność będzie bardziej na rynku obligacji ... Plz potwierdzić informacje ...

Cena emisyjna obligacji nie zależy od 1. wartości nominalnej obligacji 2. ryzykowność obligacji 3 metody zastosowanej do umorzenia dyskonto obligacji lub efektywnej stopy procentowej 4 składki?

Cena emisyjna nie będzie zależna od: 3. Metody zastosowanej do umorzenia dyskonta obligacji lub premii. Kiedy emitenci szacują cenę ofertową, muszą oszacować premię za ryzyko w stosunku do papierów wartościowych nieobjętych papierem wartościowym, w punktach procentowych ocenić efektywną stopę procentową dla danego terminu zapadalności i przyjąć wartość nominalną, zwykle 1000.

Wartości te muszą być podłączone do formuły opartej na wartości pieniądza w czasie. Nie muszą się oni martwić o to, w jaki sposób nabywca zamortyzuje składkę lub nalicza upust, co jest dokonywane dla celów podatkowych.

W jaki sposób obliczane są odsetki od obligacji?

Poznaj wartość nominalną obligacji, a następnie znajdź stopę odsetkową kuponu obligacji w momencie emisji lub wykupu obligacji, następnie pomnóż wartość nominalną obligacji przez oprocentowanie kuponu, które posiadał, gdy została ona wydana, a następnie dowiedz się, kiedy wypłaty odsetek od obligacji są wreszcie, pomnożyć iloczyn wartości nominalnej obligacji i stopy procentowej przez liczbę miesięcy pomiędzy płatnościami.

Jaka jest aktualna cena obligacji o wartości nominalnej 1000 z 6 stopami procentowymi przez 20 lat?

Obligacja 5% została nabyta po cenie 1150 USD, a termin zapadalności to 15 lat. Obliczanie YTM opierałoby się na wszystkich tych informacjach. Całkowita kwota składki wynosi 150 USD - podzielona na 15 lat daje 10 USD rocznie. Jest to kwota, która jest zasadniczo tracona co roku na cenie - jeśli jest utrzymywana do terminu zapadalności. Sposób obliczania formuły polega na tym, że bierzesz roczne realne odsetki - czyli 50 $, a następnie odejmujesz utraconą powyżej roczną cenę wynoszącą 10 USD.

To daje ci prawdziwy roczny zwrot w wysokości 40 USD. Następnie podziel 40 dolarów przez średnią cenę obligacji podczas jej życia. Ponieważ par (1000 USD) jest ceną wykupu, a 1150 USD to cena, która została zapłacona - mediana ceny wyniesie 1075 USD. Zatem 40 USD podzielone przez 1075 USD to 3TM = 3, 72% Obligacje dyskontowe są obliczane w ten sam sposób - z wyjątkiem rocznego dyskonta dodawanego do nominalnych płatności odsetkowych.

To skutkowałoby wyższą kalkulacją YTM.

W jaki sposób obliczane są odsetki od obligacji?

Jest on obliczany zgodnie z umową zakupu obligacji. Obligacje mogą mieć różne umowy.

Gdzie można znaleźć oprocentowanie obligacji komunalnych?

Wow to strona internetowa, która umożliwia łatwy dostęp do oprocentowania obligacji komunalnych. Inne użyteczne strony informacyjne to Ask and Forbes. Obligacje komunalne są w istocie pieniędzmi pożyczonymi rządowi.

Czy chcesz mieć wysokie lub niskie oprocentowanie w obligacjach oszczędnościowych?

Jeśli inwestujesz w obligacje oszczędnościowe, chcesz, aby stopa procentowa była wysoka. Jeśli sprzedajesz obligacje oszczędnościowe, chcesz, aby były one o niskiej stopie procentowej.

Kto ustala stopę procentową zapłaconą za obligację?

Obligacje mają z góry ustaloną stopę procentową zwaną stawką deklarowaną lub kontraktową, ustalaną przez zarząd.

Jak stopy procentowe wpływają na cenę (Wartość) obligacji?

Rentowności i ceny obligacji są odwrotne. Kiedy cena idzie w górę, rentowność spada. Kiedy cena spada, dochód rośnie. Kupon zawsze jest stały.

Ceny obligacji i stopy procentowe są bezpośrednio lub dodatnio powiązane?

Cena jest odwrotnie proporcjonalna do rentowności (stóp procentowych). Oznacza to, że wraz ze wzrostem stóp ceny spadają.

Dlaczego cena obligacji jest odwrotnie proporcjonalna do stopy procentowej?

Obligacja płaci ustalone (określone w obligacjach) przepływy pieniężne w dyskretnych punktach w przyszłości. Jeżeli stopy procentowe są wysokie, te przyszłe stałe kwoty mają niższą wartość w teraźniejszości niż wtedy, gdy stopy procentowe są niskie ... Na przykład, gdybym miał zapłacić 100 USD w ciągu jednego roku, a stopy procentowe 10%, to wartość pieniądza, w dzisiejszej wartości wynosi 90, 91 USD.

Gdyby stopy procentowe były równe zeru, to dziś byłoby warte 100 $ ... Wartość obligacji jest jedynie sumą całej gamy takich przykładów.

Jak mogę obliczyć czas trwania obligacji z odsetkami?

Stawka kuponu: 10, 50% Roczne kupon Płatność (czasy): 12 Okres do wykupu (lata): 3 Stawka podatku od dochodów odsetkowych: 10% Aktualna łączna wartość obligacji: 65025 Co mam teraz zrobić? Czy należy stosować odsetki składane?

Cena obligacji równa jest sumie wypłat odsetek i nominalnej wartości obligacji?

W ten sposób zarabiasz na obligacjach. Wpiszesz pieniądze i otrzymasz te pieniądze wraz z odsetkami na koniec tego okresu.

Co to jest stopa oprocentowania kontraktu na obligacjach?

Stopa oprocentowania jest stopą, w jakiej pożyczkobiorca płaci, a inwestor otrzymuje.

Co to jest obligacja wartościowa?

obligacja jest długoterminowym instrumentem dłużnym lub papierem wartościowym. Emisja obligacji przez rząd nie wiąże się z ryzykiem niewypłacalności, a spółka z sektora prywatnego emituje również obligacje będące obligacjami obligacyjnymi na indiach.

Jaka jest wartość bieżąca 30-letniej obligacji 100-procentowej, która zapewnia stałe, półroczne wypłaty odsetek, gdy efektywna stopa wynosi 12%, a stopa zadeklarowanych obligacji wynosi 7%?

Wypłata kuponu = (100) (.035) = 3, 5 PV płatności kuponowych = 56, 56 PV PV obligacji = 3, 34 Wartość bieżąca obligacji = 56, 56 + 3, 34 = 59, 90 USD.

Czy wartość obligacji będzie zawsze mniejsza niż nominalna wartość obligacji, gdy stawka kontraktu będzie większa niż rynkowa stopa procentowa?

Tak, gdy stawka kontraktu jest niższa od rynkowej stawki, musisz wziąć mniej pieniędzy, aby ludzie zaakceptowali niższą stawkę.

Jakiego rodzaju ryzyko wiąże się z ryzykiem obniżenia wartości obligacji, gdy stopy procentowe w gospodarce zwiększają inflację lub deflację, czy też według stopy procentowej lub finansowej?

Wzrost oczekiwanych stóp procentowych (stóp terminowych), a także niekorzystne zmiany tych czynników, które mogą spowodować, że przyszłe stopy procentowe będą wyższe niż oczekiwano, takie jak wyższe oczekiwania inflacyjne będą zazwyczaj powodować, że ceny na rynku wtórnym obligacji spadną. Jest to rodzaj ryzyka rynkowego (ryzyko dla ceny rynkowej inwestycji) i może mieć wrażliwość, która jest zwykle mierzona za pomocą zmodyfikowanego czasu trwania.

Definicje tych terminów można znaleźć na stronie davidandgoliathworld.com.

Jaki wpływ mają zmiany stóp procentowych na ceny obligacji?

Istnieje odwrotna zależność między stopą procentową a ceną obligacji. Jeżeli cena obligacji wzrasta, stopa procentowa maleje i na odwrót.

Jak można obliczyć wartość amerykańskich obligacji oszczędnościowych?

Wartość amerykańskich obligacji oszczędnościowych można obliczyć za pomocą kalkulatorów internetowych, takich jak kalkulator Treasury Direct. Ten kalkulator wymaga od użytkownika wprowadzenia do kalkulatora serii, numeru seryjnego obligacji, daty wystawienia i nazwy.

Dziesięcioletnia obligacja płaci odsetki w wysokości 11 procent w stosunku do wartości nominalnej wynoszącej 1000 sztuk rocznie. Jeżeli obecnie sprzedaje się za 1195, jaki jest jej przybliżony dochód do terminu zapadalności?

Dziesięcioletnia obligacja płaci odsetki w wysokości 11% wartości nominalnej 1000 USD rocznie. Jeśli obecnie sprzedaje za 1195 USD, to jego przybliżona wydajność do terminu zapadalności.

Co się stanie, jeśli oprocentowanie obligacji spadnie?

Cóż ... to się stanie, gdy "Rynek" straci zaufanie do siebie, ale NIE na rząd. Niższa stopa procentowa obligacji oznaczałaby w zasadzie, że rząd może łatwo pożyczyć pieniądze (czasami zyskuje po dostosowaniu się do inflacji), podczas gdy ogólnie rzecz biorąc byłoby to trudne dla "rynku".

Jakie czynniki wpływają na oprocentowanie lub ceny obligacji?

1, cena obligacji przesuwa się odwrotnie do stopy procentowej. 2. spadek wydajności powoduje większą zmianę ceny niż wzrost plonu. 3. zmiana rentowności, długoterminowa cena obligacji zmieniła się bardziej niż obligacje krótkoterminowe. 4. wzrost cen obligacji z terminem zapadalności w malejącym tempie. 5. dla danej zmiany rentowności cena obligacji o niskiej stopie kuponu zmieni się bardziej niż cena obligacji o wysokim oprocentowaniu kuponu.

Firma Road Transport Corporation wydała szerokie pasma rabatowe w 1996 roku o wartości nominalnej 200000 R zapadających po 25 latach Obligacja została wyemitowana na R 5300 Jaka jest efektywna stopa procentowa?

Nie jestem pewien, czy to jest najlepsza odpowiedź, którą doceniłbym, gdyby ktoś mnie poprawił. Wartość wykupu = 200000 n = 25 lat Cena obligacji = 5300 r lub i =? Ponieważ pytanie nic nie mówi o kuponie, przypuśćmy, że powinno to zostać rozwiązane za pomocą prostej formuły Presentation value PV = FV / (1 + r) n.

ja. e ... 5300 = 200000 / (1 + r) 25 lub 200000/5300 = (1 + r) 25. = 37 735 = (1 + r) 25 = 37 735 1/25 = (1 + r). rozwiązanie równania dla r daje nam r = 15, 63% rocznie.

Jak obliczyć oprocentowanie obligacji 5, 1 proc. Sprzedanej w 2011 r., Która dojrzewa za 7 lat?

musisz znać cenę. Jeśli cena wynosi "par" (tj. 100), wówczas zysk będzie równy kuponowi, więc odpowiedź powinna wynosić 5, 1%.

Jaka jest określona stopa procentowa, jeżeli obligacja jest sprzedawana w 98?

Nie można odpowiedzieć na to pytanie bez dodatkowych informacji (np. Kupon i termin / termin zapadalności). Jednak wydajność przekroczy stawkę kuponu, ponieważ cena jest niższa niż 100.

Czy obligacje o stałym oprocentowaniu mają wyższe stawki niż obligacje o zmiennym oprocentowaniu?

Stałe obligacje niekoniecznie mają wyższe stopy procentowe niż obligacje o zmiennym oprocentowaniu. Interesującą cechą obligacji jest to, że ich stopy procentowe mają tendencję spadać, gdy stopy procentowe idą w górę. Obligacje o stałej stopie procentowej przyniosą taki sam zwrot, bez względu na to, co zrobi gospodarka, ale zmienna stopa procentowa może wzrosnąć, jeśli stopa procentowa spadnie lub odwrotnie.

Tak naprawdę ważnym czynnikiem, który decyduje o tym, który rodzaj obligacji działa lepiej, jest ogólnie gospodarka.

Ceny obligacji rosną, gdy spadają stopy procentowe?

Oczywiście, że tak - i odwrotnie jest również prawdą: spadają w miarę wzrostu stóp procentowych. Dzieje się tak dlatego, że są to papiery wartościowe o stałym oprocentowaniu, podczas gdy rynek otwarty wymaga zmian wartości rentowności zainwestowanych pieniędzy.

Przykład: stopy procentowe wynoszą 3, 00, a nowa obligacja wchodzi na rynek ze stałą stopą (zwaną również stopą kuponu) wynoszącą 3, 00.

Sprzeda za 100 punktów (procentowa wartość nominalna, ustalana jako 3, 00). Kilka dni, tygodni lub miesięcy później, stopy procentowe wzrosną do 4, 00 (ale utknąłeś z zabezpieczeniem, które płaci 3, 00) Aby wyrównać rynek i sprawić, by twoje bezpieczeństwo było godne na sprzedaż, teraz będzie musiało powstać 4, 00, płacąc tylko 3, 00 i wynikającą z obniżki ceny (z paru lub 100) Przykład 2: Tym razem oprocentowanie spadnie do 2, 00 (podczas gdy nadal trzeba zapłacić 3, 00 za swoje obligacje). Aby Twoja obligacja przyniosła (tylko) 2, 00 do następnego nabywcy przy płaceniu stopy kuponu 3, 00, zostanie zrealizowana poprzez sprzedaż za wyższą cenę (od 100 lub par). Przykład 1: (powyżej) Jeśli są dokładnie 2 lata do daty zapadalności obligacji, której 3, 00 kuponu musi przynieść 4, 00, to Wall Street

obliczona cena wyniesie 99 607 (procent wartości nominalnej). Przykład 2: (powyżej) Te same parametry oprócz tego czasu, wydajność wynosi 2, 00. Cena obliczona przez Wall Wall wyniesie 100, 594 (procent wartości nominalnej). Maklerzy mają specjalne kalkulatory do szybkiego ich obliczenia (w formułach sprawdzonych przez SIA lub Stowarzyszenie Przemysłu Papierów Wartościowych).

Co się dzieje, gdy stopa procentowa obligacji jest mniejsza niż rynkowa stopa procentowa?

Ponieważ obecna rynkowa stopa procentowa jest wyższa, jest bardziej atrakcyjna dla nowego inwestora niż obligacja o niższej stopie procentowej. Tak więc cena obligacji o niższym oprocentowaniu musi spaść, aby była konkurencyjna w stosunku do nowych obligacji na rynku.

Co zwykle nie jest wiązane z obligacjami, stopa kuponu b wartość zapadalności c wysokość nominalna d stawka zapadalności?

Kupony, wysokość nominału, wartość zapadalności i stawka zapadalności są powiązane z obligacjami. Kupony są rodzajem więzi, a wartość nominalna określa wartość kuponu, dopóki nie dojrzeje, nie zyskując zainteresowania.

Co to są obligacje rządowe lub korporacyjne AAA w Indiach?

Sovereign rating of India to BBB, nie możesz mieć ratingów powyżej twojego ratingu państwowego w żadnym kraju, więc najwyższą oceną dla papierów wartościowych w Indiach, które możemy mieć, jest BBB.

Dlaczego obligacje oszczędnościowe sprzedają za mniej niż ich wartość nominalna?

Oszczędności Wiązania muszą dojrzewać przez lata, zanim osiągną swoją wartość. Po osiągnięciu dojrzałości możesz albo zarobić ich na wartości nominalnej, albo zapisać i pozwolić im na zbieranie odsetek.

Jak obliczyć godziwą wartość rynkową za datę śmierci obligacji?

Istnieją strony internetowe, które umożliwią ci wpisanie numeru i daty CUSIP obligacji, a to wskaże ci wartość. Google "obligacji" "CUSIP" i "wartość".

Co to są obligacje rządowe?

Zasadniczo pożyczka terminowa dla rządu. Odsetki (zwane kuponem) są zwykle stałą stopą zwrotu.

W przypadku emisji obligacji, która sprzedaje się ponad wartość nominalną, rynkowa stopa procentowa jest?

Będzie to niższa kwota niż na zespole. Użytkownik chciałby kontynuować inwestycję, aby otrzymać pełną kwotę odsetek.

Jak stopy procentowe wpływają na wartość obligacji korporacyjnych?

Gdy stopy procentowe rosną, obligacje tracą wartość; gdy stopy procentowe spadają, obligacje stają się bardziej atrakcyjne.

Dlaczego wartość rynkowa obligacji spadnie, gdy stopa procentowa wzrośnie na nowych obligacjach o równym ryzyku?

Ponieważ obligacja nie jest już zarabiać w tempie bieżących cen. Jego wartość w przyszłości jest mniejsza niż w przypadku innych obligacji o jednakowej wartości, więc jego cena rynkowa spada, aby zrekompensować.

Gdzie można kupić obligacje oszczędnościowe o najlepszych stopach procentowych?

Money Co Uk oferuje usługę porównania najlepszych obligacji o stałym oprocentowaniu dostępnych w Wielkiej Brytanii, a także znaleźć obligację oszczędnościową o stałej stopie procentowej, która odpowiada Twoim potrzebom oszczędnościowym - również taką, która płaci ci wysokie oprocentowanie. Strona internetowa ułatwia użytkownikom znalezienie powiązania, które jest właściwe.

Ile czasu zajmuje, aby obligacja oszczędnościowa osiągnęła wartość nominalną?

Około 17 do 20 lat, w zależności od tego, jaka to seria. Lata wymienione powyżej dotyczą serii EE.

Dlaczego obligacje śmieciowe płacą wyższą stopę procentową niż obligacje rządowe o podobnej dojrzałości?

Wzrost stóp procentowych w miarę wzrostu ryzyka. Obligacje rządowe praktycznie nie stanowią ryzyka. Złomowe obligacje są tak nazywane, ponieważ wiążą się z wysokim ryzykiem niewypłacalności.

Jak się nazywa, gdy obligacja sprzedaje za mniej niż jej wartość nominalna?

Sprzedaż obligacji za mniej niż jej wartość nominalna jest klasyfikowana jako sprzedana z dyskontem. Obligacja może być sprzedawana z dyskontem, jeżeli stopy procentowe wzrosną lub gdy zdolność spłaty emitenta obligacji stanie się wątpliwa z powodu obniżenia ratingu kredytowego emitenta.

Jaki jest związek między stopami procentowymi a cenami obligacji?

Istnieje odwrotna zależność między ceną a zyskiem: gdy stopy procentowe rosną, ceny obligacji spadają, i na odwrót ... Najprościej to zrozumieć, logicznie myśląc o inwestycji. Kupujesz obligację za 100 USD, która płaci określoną stopę procentową (kupon). Stopy procentowe (kupony) idą w górę.

Ta sama więź, aby zapłacić wtedy bieżące stawki, musiałaby kosztować mniej: być może zapłaciłbyś 90 dolarów za te same obligacje, gdyby stopy wzrosły ... Ignorując czynniki dyskontowe, oto uproszczony przykład, obligacja jednoroczna ... Powiedzmy, że kupiłeś obligacja jednoroczna, gdy roczna stopa procentowa wynosiła 4, 00%. Kwota obligacji (kwota, którą zapłacisz, a otrzymasz z powrotem w terminie zapadalności) wynosi 100 USD.

Kupon (odsetki), które otrzymasz, wynosi 4, 00% * 100 $ = 4, 00 $ ... Dzisiaj: Ty płacisz 100, 00 $. Rok 1: Otrzymasz 4, 00 USD. Rok 1 (Dojrzałość): Otrzymujesz 100 USD. Stopa procentowa = 4, 00 USD / 100, 00 USD = 4, 00%. Teraz, dziś, zakładaj, że roczna stopa procentowa wynosi 4, 25%. Czy nadal płacisz 100 USD za obligację, która płaci 4, 00%? Nie.

Możesz kupić nową 1-letnią obligację za 100 USD i uzyskać 4, 25% ... Tak więc, aby zapłacić 4, 25% za obligację, która została pierwotnie wydana z kuponem 4, 00%, musiałbyś zapłacić mniej ... Ile mniej? Dzisiaj: Zapłacisz X. Rok 1: Otrzymasz 4, 00 USD. Rok 1 (Dojrzałość): Otrzymujesz 100 USD. Otrzymane odsetki + różnica między ceną wykupu (100 USD) a zapłaconą początkową ceną (X) powinna wynosić 4, 25%: [(100 USD - X) + 4, 00 USD] / X = 4, 25%. 104 $ - X = 4, 25% * X. 104 $ = 4, 25% * X + X. 104 $ = X (4, 25% + 1). 104 USD / (1, 0425) = X. X = 99, 76 USD. Aby uzyskać zysk w wysokości 4, 25%, zapłaciłbyś 99, 75 USD za obligację z kuponem 4, 00% ... Oprócz tego, że ceny obligacji i rentowności są odwrotnie proporcjonalne, istnieje również kilka innych relacji cenowych dotyczących obligacji : Wzrost rentowności obligacji do terminu zapadalności skutkuje mniejszym spadkiem cen niż wzrostem ceny związanym ze spadkiem tej samej wielkości plonu. Zjawisko to nazywane jest wypukłością ... Ceny obligacji długoterminowych są bardziej wrażliwe na zmiany stóp procentowych niż ceny obligacji krótkoterminowych ... W przypadku obligacji kuponowych, wraz z rosnącym terminem zapadalności, wrażliwość cen obligacji na zmiany rentowności rośnie w tempie malejącym ... Ryzyko stopy procentowej jest odwrotnie proporcjonalne do stopy kuponu obligacji.

(Ceny obligacji o wysokim oprocentowaniu są mniej wrażliwe na zmiany stóp procentowych niż ceny obligacji o niskich kuponach, najbardziej wrażliwe są obligacje zerokuponowe.). Wrażliwość ceny obligacji na zmianę rentowności jest odwrotnie proporcjonalna do rentowności w momencie zapadalności, w której obligacja jest obecnie sprzedawana.

Jakie są oprocentowanie obligacji zerokuponowych?

Nie płacą żadnego "kuponu", który jest dochodem wypłacanym okresowo. Dokonujesz zwrotu, kupując ze zniżką. Na przykład, jeśli kupisz obligację zerokuponową za 86, 26 USD, z terminem zapadalności 100 USD w ciągu 5 lat, zarobisz 3% rocznie

Jill kupił obligację o wartości nominalnej 1000 obligacji ma wartość kuponu 6, jaka jest obecna rentowność, jeśli cena rynkowa obligacji wynosi 1027?

Z samej definicji, Obecna wydajność tej obligacji 6% z 1000/1027 = 60/1027 = 5, 84% ... mam nadzieję, że rozwiąże wątpliwości.

Dlaczego ceny obligacji spadają, gdy stopa procentowa rośnie?

Jeśli kupujesz obligację z 4-procentowym kuponem, gdy obligacje o tej zapadalności i jakości płacą 4%, a następnie stawki rynkowe za ten termin zapadalności i jakość obligacji wzrosną do 5%, cena twojej obligacji musi spaść, aby zysk dla kupującego jest równy bieżącej rynkowej stawce 5%.

Jak podporządkowanie wpływa na oprocentowanie obligacji?

Podporządkowanie wpływa na oprocentowanie obligacji, ponieważ jest niezabezpieczone i ma mniejszy priorytet niż dodatkowy dług z tego samego aktywa. Ma wyższe oprocentowanie wymagane, aby zrekompensować wyższe ryzyko. W przypadku podwyższenia stopy procentowej cena obligacji spadnie. Jeżeli cena obligacji spadnie, zyski, które można zarobić, wzrosną.

Popularne Wiadomości