Prasowe

Cio hedge fund blocktower capital ujawnia 3 największe ryzyka inwestycyjne kryptowalut

Prasowe Cio hedge fund blocktower capital ujawnia 3 największe ryzyka inwestycyjne kryptowalut

The Value In Cryptocurrency Explained By A Crypto Hedge Fund CIO (Wrzesień 2018).

Anonim

Ari Paul, CIO kryptowalutowego funduszu hedgingowego BlockTower Capital, ostatnio siedział Business Insider Sara Silverstein, aby omówić trzy główne zagrożenia związane z inwestowaniem w kryptowaluty.


1. Ryzyka inwestycyjne

Pierwszym obszarem ryzyka, według Paula, jest ryzyko inwestycyjne , przez co odnosi się głównie do zmienności kryptowalut. Wystarczy, że przyjrzysz się wydajności Bitcoin w ciągu ostatniego miesiąca, aby zrozumieć, o czym on mówi. Bitcoin zaczynał od miesięcznego obrotu na poziomie prawie 10 000 USD - co stanowi ogromny punkt wzrostu, który w ciągu niecałych trzech tygodni przekroczył dwukrotnie wartość, osiągając poziom powyżej 20 000 USD.

Wszyscy wszyscy o bitcoinie. CBOE i CME Group rozwinęły kontrakty terminowe na Bitcoin, Nasdaq powiedział, że będzie to miało miejsce w 2018 roku, nawet mówiono o fundacjach ETF Bitcoin po raz kolejny staje się możliwą. Bitcoin w końcu dotarł do głównego nurtu finansowego, a wszystko zaczęło się od sosu.

Aż nie było.

Od szczytu, Bitcoin spadł o ponad 40%, do niskiego poziomu nieco ponad 12 000 $ od dzisiejszego ranka. Czy to oznacza, że ​​bańka Bitcoin w końcu pękła? Biorąc pod uwagę, że Bitcoin "rozbił się" i odzyskał po tak zwanej "bańce" co najmniej trzy razy wcześniej - raz w 2011 r. I dwa razy w 2013 r. - myślę, że jest trochę za wcześnie na wrzucenie ręcznika.

Mój punkt - i punkt, który Paul robi w wywiadzie - jest taki, że te ogromne wahania cen są jednym z największych zagrożeń w inwestycjach kryptowalutowych. Podobnie jak akcje i akcje, każda krypto-waluta może spaść. Może się odbijają, może spadają aż do zera. To crapshoot i ryzyko, które inwestorzy muszą zrozumieć i być gotowi do podjęcia.

2. Ryzyko operacyjne

Kolejnym obszarem ryzyka jest ryzyko operacyjne . Krótko mówiąc, ryzyko operacyjne to cokolwiek związanego z interakcją z twoimi kryptowalutami. Może to obejmować przechowywanie, przesyłanie, konwersję itp. Najważniejszym punktem ryzyka w tym obszarze jest jednak przechowywanie. Gdzie i jak przechowywane są kryptowaluty, ma wiele wspólnego z ich bezpieczeństwem.

Mówiąc o przechowywaniu kryptowaluty, Paul oświadczył:

[Jest to ogromny cel dla hakerów, jest to cel dla złodziei, w tym wewnętrznych i dużej operacji, i nie ma możliwości odwołania się. Musisz więc naprawdę, naprawdę uważać, aby bezpiecznie przechowywać kryptowalutę. I to jest poważna sprawa.

Obecnie istnieją trzy podstawowe metody przechowywania kryptowalut, z których korzysta większość inwestorów:

  1. Na wymianę
  2. W portfelu programowym
  3. W portfelu sprzętowym

Przechowywanie Twoich kryptowalut na Exchange lub Online Wallet

Chociaż jest to najwygodniejsza metoda przechowywania, szczególnie jeśli jesteś aktywnym handlowcem i / lub posiadasz wiele różnych kryptowalut w swoim portfelu, utrzymywanie monet na wymianie jest absolutnie najbardziej niebezpiecznym sposobem ich przechowywania.

Paul i Silverstein omawiają przechowywanie kryptowalut na Coinbase jako przykładzie, ale jeśli chodzi o portfele i wymiany online, są raczej wyjątkiem, niż regułą. Ubezpieczają depozyty kryptograficzne i fiskalne swoich użytkowników przed stratami spowodowanymi naruszeniami bezpieczeństwa fizycznego lub cybernetycznego, a także kradzieży pracowników.

Większość wymian i portfeli online nie ubezpiecza depozytów swoich użytkowników, więc jeśli wymiana lub portfel zostanie zhakowana lub właściciel zdecyduje się zamknąć sklep pewnego dnia i udać się do kraju, w którym nie ma miejsca ekstradycja, "mało prawdopodobne, by kiedykolwiek je odzyskać.

Przechowywanie swoich kryptowalut w portfelu oprogramowania

Portfele oprogramowania to aplikacje pobierane i instalowane na komputerze lub urządzeniu mobilnym. Istnieje kilka portfeli oprogramowania Bitcoin do wyboru, a każdy altcoin (alternatywna krypto-waluta) ma na ogół także własnego klienta portfela oprogramowania.

To ostatnie zdanie ilustruje główny problem związany z portfelami oprogramowania. Oprócz Exodus i Coinami, istnieje naprawdę niewiele sprawdzonych wielowalutowych portfeli oprogramowania. Jeśli masz tylko jedną lub dwie kryptowaluty, nie stanowi to prawdziwego problemu, ale jeśli posiadasz duży zdywersyfikowany portfel aktywów kryptograficznych, konieczność pobrania i zainstalowania portfela oprogramowania dla każdego z osobna może być prawdziwą niedogodnością.

Kolejną wadą portfeli oprogramowania jest to, że można się z nich łatwo zamknąć. Jeśli zapomnisz hasła lub zgubisz klucz nasienny lub klucze prywatne, nie ma funkcji resetowania hasła. Nie licząc niewielkiej szansy, że usługa odzyskiwania plików kryptograficznych może je odblokować, te monety zniknęły i nigdy nie zostaną odzyskane.

Podobnie jak portfel online, nadal istnieje ryzyko, że portfel oprogramowania może zostać zhakowany. Oczywiście, jest to trudniejsze, ale wciąż może się zdarzyć. Wystarczy, że komputer lub urządzenie mobilne zostanie zainfekowane keyloggerem i wirusem trojana, a potencjalny haker zobaczy Twoje hasło podczas pisania, a następnie może wrócić i uzyskać dostęp do portfela, dzięki czemu nigdy nie będziesz mądrzejszy następnym razem, gdy go otworzysz.

Przechowywanie twoich kryptowalut na portfelu sprzętowym

W przeciwieństwie do dwóch opcji "hot wallet" powyżej, portfel sprzętowy jest jedynym "zimnym portfelem" opisanym na tej liście. Terminy "gorący" i "zimny" odnoszą się do tego, czy portfel utrzymuje połączenie internetowe. Portfel sprzętowy jest urządzeniem fizycznym zawierającym oprogramowanie, które pozwala użytkownikom przechowywać jedną lub więcej kryptowalut. Główną zaletą portfela sprzętowego jest bezpieczeństwo. Ponieważ musisz łączyć się z Internetem tylko wtedy, gdy chcesz przesyłać monety, z natury jest mniej podatny na ataki hakerskie niż portfele online i oprogramowania.

Chociaż portfele sprzętowe są najlepszym rozwiązaniem z punktu widzenia bezpieczeństwa, mają tę samą wadę, co portfele oprogramowania. Aby uzyskać dostęp, nadal musisz pamiętać swoje hasło (numer PIN). Jeśli go zapomnisz lub zgubisz klucze prywatne, nie ma funkcji resetowania.

Trezor, Ledger i KeepKey to trzy najbardziej popularne przykłady portfeli sprzętowych.Wszystkie trzy mają łatwe w użyciu interfejsy przeglądarki i obsługują wiele kryptowalut.

3. Ryzyka regulacyjne

Ostatnim obszarem ryzyka, który omawia Paul, jest ryzyko regulacyjne . Prawa dotyczące kryptowalut są dalekie od standaryzacji. To, co jest akceptowane i legalne w jednym kraju, może być nielegalne w innym. Na przykład prezydent Białorusi ogłosił dziś, że kryptowaluty i ICO będą teraz legalne w tym kraju.

Z drugiej strony, w Chinach ICO są całkowicie zakazane, aw krajach, które w ogóle nie chcą tego klasyfikować, bitcoin jest uważany za aktywa finansowe, a nie za formę waluty. USA ma jedne z najostrzejszych wytycznych regulacyjnych dotyczących ICO, w wyniku czego wiele ICO nie jest otwartych dla inwestorów z USA.

Następnie pojawia się kwestia podatków. Czy podlega opodatkowaniu? Jeśli nie jest ona uważana za walutę, w jaki sposób jest opodatkowana? Czy płacisz tylko podatki od kryptowalut, które przeliczasz na walutę, lub są one również podatne na opodatkowanie?

Przestrzeń kryptowalutowa jest regulacyjnym polem minowym i ważne jest, abyś znał prawa i przepisy dotyczące kryptowalut w twoim kraju. Wszakże ignorantia juris non excusat - nieznajomość prawa nie jest wymówką.

Nadal myślisz o inwestowaniu w kryptowaluty?

A co jest na liście z wywiadu Ari Paula? Kiedy oddajesz go do podstaw, jest to naprawdę proste:

  1. W kryptowalutach nie ma "pewności", więc inwestorzy muszą zrozumieć i być przygotowanym na to, że ceny będą się zmieniać - często dramatycznie;
  2. Bezpiecznie przechowuj kryptowaluty i - nie mogę tego wystarczająco podkreślić - przechowuj hasło i klucze prywatne przechowywane w bezpiecznym miejscu, takim jak sejf pożarowy lub sejf;
  3. Wykonaj należytą staranność i upewnij się, że rozumiesz prawa i przepisy dotyczące krypto-waluty inwestującej w Twoim kraju.

Dodałbym jeszcze jeden element do listy i jest to coś, co dotyczy każdego rodzaju inwestowania - nie inwestuj więcej, niż możesz sobie pozwolić na utratę.

Czy zgadzasz się z oceną ryzyka inwestycji kryptowalutowych przez Paula? Czy jest coś, co możesz dodać do listy? Daj nam znać w komentarzach poniżej.


Zdjęcie dzięki uprzejmości firmy AdobeStock, Business Insider, Wikimedia Commons

Popularne Wiadomości