Altcoin

To fundusze altcoin index, przyszłość inwestycji kryptowalutowych?

Altcoin To fundusze altcoin index, przyszłość inwestycji kryptowalutowych?

Заработок на партнерской программе Big Kush + инвестиции 0 3% в день -150% в мес (Listopad 2018).

Anonim

Liczne badania dowiodły, że pasywne śledzenie indeksu podejście do zarządzania funduszem przewyższa aktywnie zarządzane podejście, jeśli chodzi o inwestowanie na giełdzie. Fundusze Index Tracker replikują zasoby indeksu, takie jak indeks giełdowy dużych spółek S & P 500 US, kupując te same papiery wartościowe znalezione w indeksie o tej samej wadze. Umożliwia to inwestorom "kupowanie indeksu" po niższych kosztach, w przeciwieństwie do zakupu droższego, aktywnie zarządzanego amerykańskiego funduszu podstawowego o dużej kapitalizacji, w którym menedżer portfela będzie próbował osiągnąć lepsze wyniki niż S & P 500, wybierając "zwycięzców" i unikając "przegranych" wśród składniki S & P 500.

Zbliżają się fundusze indeksów kryptowalut

Obecnie istnieje kilka startupów, które chcą zastosować tę samą koncepcję w świecie cyfrowych walut. Przykładem może być zdecentralizowana platforma zarządzania funduszami Iconomi oparta na blockchain. Udało im się ukończyć pierwszą ofertę monet w październiku i pracują nad budową ICONOMI. FUNDUSZ INDEKSU, który ma na celu powtórzenie ogólnej wydajności przestrzeni kryptowalut poprzez utrzymywanie podzbioru najczęściej używanych kryptowalut.

Kolejny startup, który chce utworzyć fundusz indeksów kryptowalut, to brytyjska spółka DLT Financial, która pracuje nad zbudowaniem intratnego indeksu złożonego z dziesięciu walut cyfrowych, w tym bitcoiny. Inwestorzy prywatni i instytucjonalni mogą inwestować w indeks w celu uzyskania ekspozycji na waluty cyfrowe bez konieczności inwestowania w każdą walutę osobno i zajmowania się problemami technicznymi i bezpieczeństwa związanymi z kupowaniem i przechowywaniem kilku różnych kryptowalut.

Zainwestuj w bitcoin lub podzbiór kryptowalut?

Biorąc pod uwagę historyczną przewagę funduszy indeksujących nad aktywnie zarządzanymi funduszami na tradycyjnych rynkach kapitałowych i kilkoma, nadchodzącymi funduszami indeksów kryptowalut, musimy sprawdzić, czy takie podejście będzie działało również w sferze kryptowaluty, czy po prostu wkładając swoje pieniądze w największa i najbardziej znana waluta cyfrowa, bitcoin, wciąż jest drogą naprzód.

Entuzjasta przedsiębiorczości i kryptowalut Willy Woo przyjrzał się temu zagadnieniu, uruchamiając zestaw symulacji wydajności cenowej indeksu altcoinów względem bitcoina. Wyniki zostały opublikowane na jego blogu, gdzie wyniki okazały się bardzo interesujące dla inwestorów kryptowalut.

Woo porównało wydajność bitcoinów z wynikami cenowymi 10 największych altelloin, zrównoważyło się co 30 dni, aby objąć nowych uczestników, od 16 października 2013 r. Do 16 października 2016 r. Ten okres obejmuje dwa rynki hossy i Niedźwiedź rynku dla BTC-USD, dzięki czemu jest to doskonały horyzont czasowy do stworzenia uzasadnionych wyników takiej symulacji.Symulacje porównały także osiągi cen bitcoiny z 20 najwyższymi altcoinami oraz z kryptowalutami 11-20 "small cap" podczas dwóch kolejnych symulacji.

Dla wszystkich symulacji wynik był jasny; cena Bitcoina osiągała lepsze wyniki w ciągu trzech lat niż indeksy altcoinów. Podczas, gdy altcoiny radzą sobie lepiej na rynkach hossy, znacznie gorzej radzą sobie z bitcoinami na bessie;

  • W bitcoinie w porównaniu z 10 najlepszymi symulatorami altcoins, bitcoin przekroczył 3. 8-krotność indeksu giełdowego ważonego kapitalizacją rynku.
  • W bitcoinie w porównaniu z 20 najpopularniejszymi symulacjami altcoinów bitcoin przewyższył portfel altcoin o współczynnik 3. 4.
  • Podczas bitcoiny w porównaniu do 11-20 najlepszych symulacji altcoinów, interesująco bitcoin przewyższył portfel altcoin tylko nieznacznie o współczynnik 1. 2.

Woo przeprowadził także symulację ceny bitcoina na podstawie 20 największych altelloin, ale z równie ważonym, w przeciwieństwie do ważonej kapitalizacją rynkową, portfelem altcoin w tym samym okresie czasu. Rezultatem tej symulacji było to, że bitcoin zapewnił powrót do współczynnika 4,6 w porównaniu z powrotem do współczynnika 0,64, co stanowi znaczną stratę dla równie ważonego portfela altcoin.

To oczywiście nasuwa pytanie, czy fundusze indeksów kryptowalut, takie jak proponowany ICONOMI. Fundusz INDEX, dokona sensownej inwestycji po uruchomieniu. Woo zajął się także tym pytaniem w swojej analizie, symulując wydajność proponowanego przez Iconomi indeksu funduszu, z danymi publicznie dostępnymi, w stosunku do wydajności bitcoina. Odzwierciedlając poprzednie wyniki, odkrył, że inwestycja typu kupuj i trzymaj w bitcoinie, byłaby lepsza niż ICONOMI. INDEKS Fundusz o współczynnik 3,78 w wybranym okresie symulacji.

Symulacje wskazują na Bitcoin Trumps Fundusze Altcoin Index

Wyniki symulacji Woo wyraźnie wskazują, że bitcoin służy jako lepsza inwestycja w zakup i zatrzymanie niż fundusze z szeroką kryptowalutą. Jednak, jak każdy inwestor wie, wyników z przeszłości nie gwarantuje wyników w przyszłości .

Jeżeli altówki, takie jak na przykład eter Ethereum, będą nadal rosły i znacznie wzrosną, przyszłe indeksy krypto walutowe mogą okazać się lepsze od bitcoinów. W związku z tym należy wziąć tę analizę za to, czym jest; przebieg symulacji na historycznych cenach w różnych kryptowalutach, a nie model przewidywania przyszłej ceny.

Ponadto, symulacje Woo nie prowadziły do ​​poprzedniej wydajności bitcoina w porównaniu z portfelami 10 lub 20 najpopularniejszych kryptowalut, które zawierają bitcoin jako główny składnik portfela. Takie portfele byłyby lepsze niż portfele czystych altcoinów, których Woo używał w swoich symulacjach. Dalsza analiza wyników takich portfeli kryptowalutowych byłaby przydatna zarówno dla inwestorów, jak i dla startupów, którzy chcą uruchomić instrumenty inwestycyjne z indeksami kryptowalutowymi jako aktywami bazowymi.

Dlatego stwierdzenie, że bitcoin przewyższa fundusze indeksów kryptowalut, wymagałoby więcej analiz.Niemniej jednak, Woo bardzo dobrze przedstawił swoje odkrycia, że ​​szybko zmieniająca się przestrzeń altowy jest bardzo zmienna, a nowe waluty cyfrowe mogą zniknąć ponownie tak szybko, jak się pojawiły, a także, że podczas bessy bitcoin nadal mądrzejsza inwestycja w przestrzeń kryptowaluty.

Pomysł posiadania koszyka walut cyfrowych za pomocą jednego łatwego w użyciu pojazdu inwestycyjnego, aby uzyskać długoterminową ekspozycję na kryptowaluty, jest z pewnością atrakcyjną perspektywą, zwłaszcza że waluty cyfrowe najprawdopodobniej odegrają ważną rolę w tym, w jaki sposób obsługiwać wszystkie rodzaje transakcji w przyszłości.

Jednak analiza Woo podkreśla, że ​​na razie czysta sprzedaż bitcoinów może być optymalną inwestycją, dopóki fundusze przyszłych indeksów kryptowaluty nie udowodnią, że mogą zapewnić lepsze zwroty niż wiodąca kryptowaluta na świecie.

Popularne Wiadomości